Um teste para encontrar a melhor estratégia de venda média móvel Dr. Winton Felt Para desenvolver ou refinar nossos sistemas de negociação e algoritmos, nossos comerciantes freqüentemente realizam experimentos, testes, otimizações e assim por diante. Testamos várias estratégias de venda e agora compartilhamos algumas dessas descobertas. R. Donchian, popularizou o sistema em que ocorre uma venda se a média móvel de 5 dias cruza abaixo da média móvel de 20 dias. R. C. Allen divulgou o sistema em que ocorre uma venda se a média móvel de 9 dias se cruzando abaixo da média móvel de 18 dias. Alguns comerciantes sentem que desistiram de menos ganhos que alcançam se usam uma média móvel longa e curta. Essas pessoas preferem vender se a média móvel de 5 dias se cruzar abaixo da média móvel de 10 dias. Os comerciantes usaram variações nessas idéias (alguns promovendo os benefícios de uma variação e outros promovendo os benefícios de outra). Um comerciante nos contou sobre o cruzamento das médias móveis exponenciais de 7 dias e 13 dias. Como esse sistema parecia ter algum mérito, foi incluído nos testes para fins de comparação. As estratégias abordadas nesta série particular de testes incluíram todos os sistemas duplos em que a média móvel mais curta era entre 4 dias e 50 dias ea média móvel mais longa estava entre a média móvel curta em comprimento e 200 dias. Aqui, relatamos alguns dos sistemas mais populares e as variações desses sistemas. Vender se a média móvel simples de 9 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 18 dias, Vender se a média móvel simples de 10 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 18 dias, Vender se a média móvel simples de 10 dias do stockrsquos Cruza abaixo de sua média móvel simples de 19 dias, Vende se a média móvel simples de 9 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 19 dias, Vende se a média móvel simples de 9 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 20 dias, Vender se a média móvel de 10 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 20 dias, Vender se a média móvel simples de 4 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 18 dias, Vender se a média móvel simples de 5 dias do stockrsquos Cruza abaixo sua média móvel simples de 18 dias, Vende se a média móvel simples de 4 dias da stockrsquos cruza abaixo sua média móvel simples de 20 dias, Vende se a média móvel simples de 5 dias da stockrsquos cruza abaixo de sua média móvel simples de 20 dias E, Vender se a média móvel de 5 dias do stockrsquos cruza abaixo da sua média móvel de 9 dias, Vender se a média móvel simples de 4 dias da stockrsquos cruza abaixo da sua média móvel de 9 dias, Vender se o stockrsquos simples de 4 dias A média móvel média passa abaixo da sua média móvel simples de 10 dias, Vende se a média móvel simples de 5 dias da stockrsquos cruza abaixo da sua média móvel de 10 dias, Vende se a média móvel exponencial de 7 dias da stockrsquos cruza abaixo de sua movimentação exponencial de 13 dias. Média, venda se a média móvel exponencial de 7 dias do stockrsquos cruza abaixo da média móvel exponencial de 14 dias. Nós queríamos evitar quotcurve-fitting. quot Ou seja, queríamos testar essas estratégias em uma ampla gama de ações representando uma variedade de indústrias e setores de mercado. Além disso, queríamos testar uma variedade de condições de mercado. Portanto, testávamos as estratégias em cada uma das cerca de 3000 ações durante um período de cerca de 9 anos (ou durante o período durante o qual as ações negociadas se negociadas por menos de 9 anos), com base em comissões, mas não em quotslippage. quot Slippage resulta quando A ordem de venda é para 30, mas o preço ao qual a venda foi executada é de 29,99. Neste caso, o deslizamento seria um centavo compartilhado. A mesma estratégia quotbuyquot foi consistentemente utilizada para cada teste. A única variável era a regra para venda. Para cada estratégia, totalizamos os retornos de todas as ações. Realizamos um total de 47.312 testes. A idéia por trás dessa experiência foi descobrir quais dessas disciplinas de venda alcançaram os melhores resultados na maioria das vezes para a maioria das ações. Lembre-se de que a rentabilidade de um sistema que é aplicado a um estoque único (mesmo que isso seja repetido para 3000 estoques como em nosso teste) não pinta a imagem inteira. A rentabilidade por unidade de tempo investido é uma maneira melhor de comparar sistemas. Ao realizar este teste em disciplinas de estoque, exigimos que cada sistema tivesse que esperar por um novo sinal de compra no estoque específico testado. Na vida real, um comerciante poderia pular para outra ação imediatamente após uma venda. Portanto, o comerciante teria pouco ou nenhum quotdead timequot enquanto espera fazer a próxima compra. Um sistema que é menos rentável, mas que sai de uma posição anterior, poderia, portanto, gerar maiores lucros ao longo de um ano, reinvestir em uma segurança diferente assim que a primeira fosse vendida. Por outro lado, seria um artista mais pobre se tivesse que aguardar o próximo sinal de compra no mesmo estoque, enquanto outro sistema mais lento ainda estava segurando e ganhando dinheiro. Assim, um sistema que capta um lucro de 10 em 20 dias pode não se comparar bem com outro sistema que captura apenas 7 lucros nos primeiros 10 dias desse mesmo movimento e depois vende para ocupar outra posição em outro lugar. Os vários sistemas de venda são organizados abaixo em ordem de sua rentabilidade. A coluna da esquerda é a média móvel curta e a coluna do meio é a média móvel longa. Os sinais de venda foram gerados quando a média curta se cruzou abaixo da média longa. A coluna direita é a rentabilidade total de todas as ações testadas. O item chave de comparação não é a magnitude real do ganho para cada sistema de venda. Isso variaria consideravelmente com diferentes combinações de quotbuyquot e quotsellquot. Não estávamos testando a rentabilidade de qualquer sistema completo, mas para o mérito relativo dos vários sistemas quotsellquot isoladamente de suas respectivas disciplinas quotbuyquot ótimas. Como você pode ver na tabela, vender quando a média móvel de 9 dias se cruzou abaixo da média móvel de 18 dias não foi tão lucrativa quanto a venda quando a média móvel de 10 dias cruzou abaixo da média móvel de 20 dias. Donchianrsquos cruzamento médio móvel de 5 dias da média de 20 dias também foi mais rentável do que a cruz média de 9 dias da média de 18 dias. Todos os testes foram idênticos. A única variável foi a combinação de médias móveis selecionadas. Os dois sistemas exponenciais estavam na parte inferior da lista de rentabilidade. Não leia este relatório sem ler o relatório de acompanhamento clicando no link abaixo da tabela. A tabela fornece apenas uma parte da história. Além disso, este estudo não foi uma tentativa de medir a efetividade relativa dos sistemas completos. Por exemplo, R. C. O sistema Allen39s (como um sistema completo) pode muito bem superar qualquer um dos sistemas acima, na tabela a seguir. O ponto de entrada de um sistema tem um ótimo negócio com o lucro obtido no ponto de saída de um sistema. Os pontos de entrada dos vários sistemas foram ignorados neste estudo. Este estudo apoia a noção de que o lado da venda de um sistema de média móvel triplo com base nas médias móveis de 5, 10 e 20 dias provavelmente será mais rentável do que o lado de venda dos semelhantes 4-, 9-, 18 Combinação de média móvel no dia. Tem a vantagem adicional de nos permitir monitorar o cruzamento descendente da média móvel de 5 dias em relação à média móvel de 20 dias. O último é o sistema Donchianrsquos, e é um sistema forte por direito próprio (Ele também fornece sinais anteriores do que as combinações 9-18 ou 10-20). Portanto, incluindo as médias móveis de 5, 10 e 20 dias em nossos gráficos nos dá uma opção adicional. Podemos usar o sistema de média móvel tripla de 5, 10 e 20 dias para gerar nossos sinais de venda ou podemos usar o sistema Donchianrsquos de 5, 20 dias de média móvel. Se o padrão de estoque não parece ou quotfeelquot diretamente para nós, a cruz média móvel de 5 dias nos dará uma saída mais adiantada. Caso contrário, podemos aguardar o crossover 10-20. Embora pudéssemos distinguir as diferenças entre os principais sistemas, deve-se lembrar que as diferenças no retorno total líquido ao longo do tempo de teste foram muito pequenas em porcentagem. Por exemplo, a diferença entre o sistema de classificação superior e a do oitavo lugar era de cerca de 2,4. Se você espalhar isso por todo o tempo do estudo, você verá que as diferenças anuais são realmente muito pequenas. No que diz respeito aos sistemas completos, o sistema de 9, 18 dias pode ser mais rentável que o sistema de 10, 20 dias ou o sistema Donchian. Para essas considerações e outros comentários e informações, consulte o relatório de acompanhamento: Um teste para encontrar a melhor estratégia de venda média móvel: comentários e observações. Obtenha mais informações e veja uma lista de tutoriais sobre disciplinas para investidores e comerciantes. Copyright copy 2008 - 2016 by StockDisciplines aka Stock Disciplines, LLC O Dr. Winton Felt mantém uma variedade de tutoriais gratuitos, alertas de estoque e resultados de scanner em stockdisciplines tem uma página de revisão de mercado em stockdisciplinesmarket-review tem informações e ilustrações relativas a quotesetupsquot pré-surge Em stockdisciplinesstock-alertas e informações e vídeos sobre perdas de parada ajustadas por volatilidade em stockdisciplinesstop-loss Aviso para Webmasters Se você deseja publicar este artigo em seu blog ou site, você pode fazê-lo se e somente se você cumprir os Termos de Uso do Publisher39s E acordos. Ao publicar este artigo, você concorda em respeitar e ficar vinculado aos Termos de Uso e Contratos do Publisher39. Você pode ler os Termos de Uso e os Contratos do Publisher39 clicando no seguinte link azul quotTermsquot. 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Veja-os clicando em seus links perto da parte inferior do menu no lado esquerdo de cada página. Como usar as médias móveis As médias em movimento nos ajudam a definir a tendência e a segunda para reconhecer as mudanças na tendência. É isso aí. Não há nada de mais para o qual eles são bons. Qualquer coisa é apenas uma perda de tempo. Eu não vou entrar nos detalhes sangrentos sobre como eles são construídos. Há cerca de um milhão de sites que irão explicar a maquiagem matemática deles. Eu vou deixar você fazer isso por conta própria um dia, quando você está extremamente entediado de sua mente. Mas tudo que você realmente precisa saber é que uma linha média móvel é apenas o preço médio de uma ação ao longo do tempo. É isso aí. As duas médias móveis usam duas médias móveis: a média móvel simples de 10 períodos (SMA) e a média móvel exponencial de 30 períodos (EMA). Eu gosto de usar um mais lento e um mais rápido. Por que, quando o mais rápido (10) atravessar o mais lento (30), ele geralmente sinalizará uma mudança de tendência. Vamos ver um exemplo: você pode ver no gráfico acima como essas linhas podem ajudá-lo a definir tendências. No lado esquerdo do gráfico, o 10 SMA está acima dos 30 EMA e a tendência está subindo. O 10 SMA cruza abaixo da 30 EMA em meados de agosto e a tendência está baixa. Em seguida, o 10 SMA atravessa os 30 EMA em setembro e a tendência é novamente - e permanece por vários meses depois. Aqui estão as regras: Concentre-se em posições longas apenas quando o 10 SMA estiver acima dos 30 EMA. Concentre-se em posições curtas somente quando o 10 SMA estiver abaixo dos 30 EMA. Não é mais simples do que isso e sempre o manterá no lado direito da tendência Observe que as médias móveis apenas funcionam bem quando uma ação está em tendência - e não quando elas estão em um intervalo de negociação. Quando um estoque (ou o próprio mercado) torna-se desleixado, então você pode ignorar as médias móveis - eles não funcionarão. Aqui estão as coisas importantes a lembrar (para posições longas - inverter para posições curtas.): O 10 SMA deve estar acima dos 30 EMA. Deve haver espaço suficiente entre as médias móveis. Ambas as médias móveis devem estar inclinadas para cima. A média móvel de 200 períodos O 200 SMA é usado para separar o território do touro do território dos ursos. Estudos mostraram que, concentrando-se em posições longas acima desta linha e posições curtas abaixo desta linha podem dar-lhe uma pequena vantagem. Você deve adicionar essas médias móveis a todos os seus gráficos em todos os períodos de tempo. Sim. Gráficos semanais, gráficos diários e quadros intra-dia (15 min, 60 minutos). O 200 SMA é a média móvel mais importante a ter em um gráfico de ações. Você ficará surpreso com a quantidade de ações que um estoque inverterá nesta área. Use isso para sua vantagem Além disso, ao redigir varreduras para ações, você pode usar isso como um filtro adicional para encontrar configurações longas e potenciais que estão acima desta linha e potenciais configurações curtas que estão abaixo desta linha. Apoio e resistência Ao contrário da crença popular, os estoques não encontram suporte ou enfrentam resistência nas médias móveis. Muitas vezes você vai ouvir os comerciantes dizerem, Ei, olhe para este estoque. Rebotou fora da média móvel de 50 dias. Por que um estoque de repente saltaria de uma linha que algum comerciante colocasse em um gráfico de ações. Um estoque só irá saltar (se você quiser chamar isso) de níveis significativos de preços que ocorreram no passado - e não uma linha em um gráfico. Os estoques reverterão (para cima ou para baixo) a níveis de preços que estão próximos das médias móveis populares, mas não revertem na própria linha. Então, suponha que você esteja olhando um gráfico e você veja o estoque para trás, digamos, a média móvel de 200 períodos. Observe os níveis de preços no gráfico que se mostraram como suporte significativo ou áreas de resistência no passado. Essas são as áreas onde o estoque provavelmente irá reverter.
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